비에이치 적정 주가 전망, 목표가 / 아이폰 관련주

비에이치 최근 주가 상황

최근 조정장에도 주가 상승이 계속되고 있는 좋은 기업이다.

 

 

나도 일부 비중으로 보유하고 있는데 안타깝게도 대부분을 2만원 후반에서 정리하였다. 지금은 소량 남아있어서 관심만 가지고 있는 상태이다. 3만원 깨지면 전량 매도해야지 하는데, 하락장에 아주 힘이 좋다!!

 

---

 

비에이치는 어떤 기업? 아이폰 관련주

비에이치는 누가 뭐라해도 아이폰 관련주이다. PCB 제품을 생산하는 회사로 매출의 대부분을 애플에서 발생시키고 있다. 깐깐한 애플의 검증을 받았다는 것은 그만큼 기술력과 제조원가 관리가 잘 되는 회사라고 볼 수 있다.

 

안정된 본업을 바탕으로 신사업을 추진중이다. 전기차용 PCB 제품과 LG로부터 인수한 차량용 무선 충전 제품이 있다.그리고 디스플레이 PCB외에 5G 안테나 PCB도 만들고 있다.

 

 

휴대폰은 계속해서 화질 좋은 OLED로 가고 있으며 이에 따라 동사는 고마진 제품 판매 증가로 매출 상승이 예상된다.(태플릿도 OLED 늘어나는 중)

 

국내 디스플레이 업체는 삼성하고 LG다.

- 삼성향으로 PCB 공급하고 있다.(폴더블 모델은 기존보다 2배 매출 가능)

- 애플향으로 삼성디스플레이을 통해서 PCB를 공급하고 있다.(애플향의 약 50% 이상)

- LG는 비록 애플 공급보다는 향후 전장 사업 강화에 따라 동사가 전기차 관련된 납품을 할 수 있지 않을까 기대된다.

 

동사는 삼성디스플레이 내 점유율 70% 이상을 차지하고 있으며 다년간 점유율을 유지하고 있다.

 

반응형

 

기업 실적도 아주 좋다. 코로나로 인한 20년을 제외하면 평균 ROE가 25%에 달하고 있다. 이런 실적만 계속 내준다면 주가가 얼마든 매도할 이유가 없을 것 같다(괜히 팔았나...)

 

출처 : 네이버증권

---

더벨 뉴스

8월 5일 나온 더벨 뉴스에서는 하반기 실적도 기대한다는 내용으로 다루고 있다. 

 

하반기 프리미엄 휴대폰 수요가 견조하여 역대 단일 최대 실적을 올린 2분기 실적이 기대된다고 보고 있다. 다만, 고부가가치 제품인 RFPCB가 많이 팔렸는데 영업이익률이 그만큼 증가 못한 것은 아쉽다는 평가다.

 

애플이 가만 놔둘리가 없다는 것이다.

 

그래도 하반기에는 전장에 대한 기대가 있다. 전장용 FPCB는 일단 크기가 크고 자동차 특성상 내구성 및 신뢰도를 높이 요구하기 때문에 마진이 좋을 것으로 예상된다.

 

그리고 자회사 BH EVS(LG전자 무선 충전 사업부 인수)의 실적 반영도 예쌍된다. 8월말 인수가 완료되기에 매출액 성장에 도움이 될 것이다.

---

비에이치 적정 주가 및 목표가는?

내가 계산한 비에이치의 목표가는 45,000원이고, 현재 기준 적정주가는 34,000원~37,000원이다.(목표가는 최대 2년 이상 보유할 때)

 

매년 10% 이상씩 매출액 성장을하고 영업이익률은 9%대를 유지한다는 가정을 했다. 멀티플은 순익으로 10배를 적용하여 국내외 타 기업에 비해 과도한 밸류를 주지 않았다.

 

목표가와 적정주가가 현주가에 비해서 높으니까 매수해도 괜찮아 보인다고 생각하면 안 된다. 무슨 말이냐면 항상 수익은 크게 가져가야 된다는 것이다. 현재 가지고 있지 않다면 25,000~27,000원 정도까지 내려가는 것을 기다려야 한다.

 

나는 이미 매도를 대부분 한 상태라서 조정이 와주길 기다리고 있다.

 

 

매수/매도 추천글이 아님을 분명히 밝힙니다.

 

공감(♡)은 글 작성에 힘이 됩니다.(로그인을 하지 않아도 누를 수 있어요~)